PCBの5G投資最大確実性
ZTEは5Gにあります。超薄型PCBメーカー中国>アスペクトは実際には非常に強いです。世界の5G分野のシードプレーヤーとして、ZTEとHuaweiはどのように「ヒット」しても業界のトップ10から抜け落ちません。
2020年は5Gの商業年であり、今年のZTE事件とHuawei事件の後、中国の5G産業は交差点にありますか。投資価値はありますか？中国の5G産業の発展が止められないことは疑いなく、ZTEとHuaweiはどちらも一定の反撃力を持っています。流通市場から、関連する主要な株式は現在過小評価されています。セグメンテーションエリアに固有の、最も決定的なものはPCB（高周波高速ボードなど）の蛇口ですが、モノのインターネット、カーネットワーキングなどの開発についても楽観的です。
5G蛇口は評価の利点があります
Huaweiはリストに載っていないので、ZTEとFiberhome Communicationsには1つ装備する必要があります - これは大きなコアチケットです。貿易戦争の不確実性を心配しているなら、Fiberhome Communicationsは国営企業であり、主に国内市場です。アメリカはもうそれをすることができません - あなたはそれを構成することができます。それから関連する概念株の間でより良い弾力性を持つ小新規または小さな投票も検討することができます。モノのインターネットのチケットもあります。
産業チェーンの観点からは、設備を最初に投資することができます - これはより一貫性があると予想されます。機器の後、それはオペレータです - A株はChina Unicomです。次に下流で、1つはアプリケーションを実行すること、もう1つはモノのインターネット分野の5Gの外部放射を実行することです。また、多くの小さなチケットを含むPCBなどの材料は、PCB、発光デバイスで作られており、これらは性能が向上します。
ZTEには投資機会がありませんか？
今ZTEについて話すのは遅れています。あなたが今後2年間で5Gの建設のピーク期間の利益を考えると、現在の株価はまだ安いです。
ZTEは今でも貿易戦争で交渉のチップとして使用されているかもしれませんが、ZTEとHuaweiは世界の5G分野におけるシードプレーヤーです。どのように「ヒット」したとしても、業界のトップ10に入ることはありません。 ZTEがチップの販売を禁止されている場合、最悪の準備はパテントフーリガンを作ることです、そしてそれを反撃することも可能です。
5Gセグメンテーションリーダーに最も価値のある投資は誰ですか？
最も確実なのはPCBです。 5Gの基地局密度は以前よりもはるかに大きくなり、PCBは5G構造における材料の需要から恩恵を受けるだけでなく、フレキシブルエレクトロニクスなどの電子産業の更新と発展に対する周期的な需要からも恩恵を受けます。このサイクルはグローバルです - 中国市場だけではありません。今年は比較的言えば、多くのPCB在庫は基本的に下落していません。サブディビジョンのリーダーとしては、それがより保守的な投資家であれば、あなたはJingwang Electronicsを検討することができます。
PCB<クイックターン基板サプライヤー中国 >この市場の規模はどのくらいですか？
それは世界市場であり、価格は中国市場だけでは決まらない。 PCB市場は2020年に600億ドルを超えると予測されているという報告があります。アフリカの多くの国では2Gや3Gさえ持っていないかもしれません。 HuaweiやZTEなどの企業がアジア - アフリカ市場の拡大を加速させるにつれて、使用されるPCBの量は保守的な予測よりも多くなるでしょう。そして電子端末の需要は政府機関の報告書ではカバーされていません - 新しい基地局の観点からだけです。
PCBは厳密な意味で5Gの下流産業ではありませんが、5Gを支える産業に属します。評価の観点から、5Gコンセプト会社は誰が過小評価されていますか？
2年間見れば、今は過小評価されています。多くの人がZTEを買うのを恐れています。 ZTEを除外すれば、Fiberhome Communicationsは儲かることができます。 Huagong Technologyのような揚げ物があるときは間違いなく推測する株もあります。
5G時代には、Appleは破壊されるかもしれません。
2019年以降、5Gの携帯電話が登場します。もちろん、値段が上がるなどの問題があるかもしれません。 Huawei、Xiaomi、Samsung、Appleなどのスター企業のうちどれが市場で認められますか？
価格は比較的高くて確かです。携帯電話は量産前に押すことはできませんので。現時点では、Appleはまだ5Gの面で比較的保守的です - これはAppleの特許出願と応答メディアから見ることができます。 5G携帯電話の時代には、iPhone 4のような「画期的な」携帯電話がAndroidに登場する可能性が高くなります。 5Gはモノのインターネットに接続されなければならず、それは自動車用電子機器、VR、インテリジェント交通機関などに接続されなければならないので、これはかつての覇権の地位を挑むことになるでしょう。作業。 Appleが自社システムを主張するなら、5G時代には破壊されるかもしれません。
5Gは単なる技術というよりはエコロジーです。 5Gは、時計、水道メーター、ガスメーターなどの狭帯域アプリケーションに接続する必要があります。さらに、5Gは産業用インターネットとインターネットの車に接続する必要があります。 5Gはまったく新しいエコシステムを構築し、オペレーティングシステムはこの新しい変化をサポートしなければなりません。これに基づいて、私はHuaweiの慣行についてもっと楽観的です。
Xiaomiは携帯電話を独自のエコロジーへの入り口として使用しています。それは何をしますか？
XiaomiとHuaweiは転位競争に出ています。 Xiaomiの将来の強みは、家庭のモノのインターネットです。この側面を長い間追跡していましたが、元々はBaiduについて楽観的でしたが、今Xiaomiの利点はますます強くなっています。なぜ人々はXiaomiをよく笑うのですか？ Xiaomiは「米粉小型家電店」をやっていると多くの人が思うからです。
実際、Xiaomiの携帯電話に接続されているすべてのデバイスは、家庭環境のIoTシステムを形成しています - これがXiaomiの利点です。スマート家電は5Gにとって良いアプリケーションシナリオです - Xiaomiはこの場所で一生懸命働いています。携帯電話を作るために、Xiaomiはこの能力を持っていません。 Xiaomiにはデザイン機能がありますが、最高のテクノロジはHuawei、Apple、Samsungのラボにあります。
5G携帯電話が作られた後、Xiaomiはそのユーザーの利点に追いつくかもしれません - これは可能です。昔ながらの携帯電話に加えて、他の5G製品やサービスが新しい形で人々の認識をリフレッシュするのでしょうか？
最も直感的なものはバスと車のネットワークです。 5G 新しいエコロジーとして、各業界が通信のアップリンクおよびダウンリンクの速度によって制限されてきたというボトルネックを解決することが必要です。たとえば、自律走行車は、独自のレーダーとCPUに依存しており、非常にインテリジェントな車だけがL4レベル（自動運転）の運転を実現できます。
自律走行の現在のボトルネックは、通信のアップリンクが不十分で下向きでないことが原因です。5Gがこの問題を解決すると、コストが低下し、現在の車と後部車がすべて自動的に駆動され、レーダー信号が相互作用します。これは長期的なアプリケーションのシナリオです。
短期的には、5Gは自動バス運転の分野で役割を果たすことができます。自動運転しきい値の最も低いアプリケーションシナリオ：最初は低速、2番目は固定ラインです - これはバスの場合です。したがって、５Ｇの到着後、車両システムのシステム、信号システムのシステム、およびバスオペレーションセンターのシステムは、円滑に通信することができる。バスの自動運転の価値はすぐに反映されます。
中国の5G主導の生態系も20兆に達する可能性があります
現時点では、3つの主要事業者が5Gの投資を行う予定です。 1.3兆元。 5Gの全体的な投資規模は？
この問題に関する証券会社のリサーチレポートのほとんどが書かれます。 5G時代の到来後、すべての携帯電話とテレビは変わります。家族が通常使用するブロードバンドのアップリンクとダウンリンクの速度が大幅に増加するので、これは4K以下の解像度を持つテレビが今排除されることを意味します - 8Kテレビが普及し、スマートホームを駆り立てます。
5Gによって推進される投資の総規模は、エコロジー全体の変化を見る必要があるということです - 4Gの時代とは異なり、これは単なる携帯電話の革新です。 5G時代、携帯電話だけでなく、多くの機器、特に自動車は一歩前進するでしょう。私は5G時代の車の変革についてもっと楽観的です。この観点からすると、1兆または2兆投資の規模だけでなく、10兆、さらには20兆のオーダーにもなります。
ZTEの事件からHuawei社の最近の経験まで、米国の圧力は
中国の5G開発における大きな困難は？
Huawei社については、ZTEのように大きな問題が発生するのではないかと多くの人が心配しています。これが起こる可能性は低いです。 ZTEのコア特許はHuawei社とは比較にならないため、ZTEのようなチップの禁輸措置があっても、Huawei社はあまりにも多くの特許を蓄積しているため、Huawei社の反撃能力は非常に強力です。
日本は最近、HuaweiとZTEから機器を購入しないと述べたが、その後HuaweiをサポートするSoftbankは、日本における5G建設プロセス全体が半年以上遅れると考えている。ヨーロッパはHuaweiが入ることを常に許可してきました：フランスは直接歓迎します。ドイツは反対側から火を見ており、それをもっと安くしたいと望んでいます。イギリスはあいまいですが、Huaweiの製品が登場するまでしばらく待つ必要があることを示すのは日本ほど簡単ではありません。むしろ、Huaweiがその規則を変更したとしても、参入することはできます。
Huawei社はすでに5Gの第1の種であるため、Huawei社と戦うことは困難です。 Huawei社は5Gテクノロジで敗北することはなく、チップ上でのみ敗北する可能性があります。同時に、Huawei社は将来的に関連チップ分野で反撃する力も持っています。