Máxima seguridad de inversión 5G en PCB.

2020 es el año comercial 5G, y después del incidente ZTE y el incidente Huawei de este año, ¿está la industria 5G de China en una encrucijada? ¿Hay un valor de inversión? No hay duda de que el progreso de la industria 5G de China es imparable, y tanto ZTE como Huawei tienen cierta fuerza de contraataque. Desde el mercado secundario, las acciones líderes relevantes están actualmente infravaloradas. Específico para el área de segmentación, el factor más determinista es el de la PCB (como la placa de alta velocidad de alta frecuencia), pero también es optimista sobre el desarrollo de Internet de las cosas, la creación de redes de automóviles, etc.

El grifo 5G tiene ventaja de valoración

Debido a que Huawei no está en la lista, ZTE y Fiberhome Communications deben estar equipados con uno: este es un gran boleto básico. Si le preocupa la incertidumbre de la guerra comercial, Fiberhome Communications es una empresa de propiedad estatal y es principalmente un mercado interno. Estados Unidos ya no puede hacerlo, puedes configurarlo. Luego también se pueden considerar los votos subnuevos o pequeños con mejor elasticidad entre las acciones de concepto relevantes. También hay un boleto para el Internet de las cosas.
Desde la perspectiva de la cadena industrial, los equipos pueden invertirse primero; se espera que esto sea más consistente. Después del equipo, es el operador - Las acciones A son China Unicom. El siguiente es el downstream, uno es hacer la aplicación, el otro es hacer radiación 5G hacia el exterior del sector de Internet de las cosas. Además, materiales como PCB, incluidos muchos tickets pequeños, están hechos de PCB, dispositivos emisores de luz, que tendrán mejoras de rendimiento.

¿ZTE no tiene oportunidades de inversión?

Ya es tarde para hablar de ZTE. Si considera el beneficio del período pico de construcción 5G en los próximos dos años, el precio actual de las acciones sigue siendo barato.
Aunque ZTE aún puede ser utilizado como un chip de negociación en la guerra comercial, ZTE y Huawei son los jugadores favoritos en el campo 5G del mundo. No importa cómo "golpeen", no caerán del top ten en la industria. Cuando a ZTE se le prohíbe vender chips, la peor preparación es hacer hooligans de patentes, y también es posible contraatacar uno.

¿Quién es la inversión más valiosa en el líder de segmentación 5G?

La mayor certeza es el PCB. La densidad de la estación base de 5G será mucho mayor que antes, y PCB no solo se beneficia de la demanda de materiales en la construcción de 5G, sino que también se beneficia de la demanda cíclica de renovación y desarrollo de industrias electrónicas como la electrónica flexible. Este ciclo es global, no solo en el mercado chino. Hablando relativamente este año, muchas acciones de PCB básicamente no han caído. En cuanto al líder de la subdivisión, si se trata de un inversor más conservador, puede considerar Jingwang Electronics.

PCB & lt;Proveedor de PCB Turn Quick & gt; ¿Qué tan grande es el volumen de este mercado?

Es un mercado global y los precios no están determinados únicamente por el mercado chino. Hay informes de que se espera que el mercado de PCB supere los $ 60 mil millones en 2020. Muchos países en África ni siquiera tienen 2G o 3G, e incluso si son directamente intergeneracionales a 5G, el incremento será grande. A medida que compañías como Huawei y ZTE aceleran la expansión del mercado de Asia y África, la cantidad de PCB utilizada será más alta que los pronósticos conservadores. Y la demanda del extremo electrónico no está cubierta en el informe de la agencia, solo desde la perspectiva de la nueva estación base.

Aunque el PCB no es una industria descendente de 5G en sentido estricto, pertenece a la industria de apoyo de 5G.Desde una perspectiva de valoración, ¿quién es la empresa de concepto 5G infravalorada?

Si lo miras por dos años, ahora está subestimado. Muchas personas tienen miedo de comprar ZTE. Si se excluye ZTE, Fiberhome Communications puede ganar dinero. También hay algunas acciones como la Tecnología Huagong, que definitivamente especularán cuando se fríe.

En la era 5G, Apple puede ser subvertida.

Después de 2019, aparecerán los teléfonos móviles 5G. Por supuesto, puede haber problemas como los precios más altos. ¿Cuál de las compañías estrella como Huawei, Xiaomi, Samsung y Apple ganarán el reconocimiento del mercado?

El precio es relativamente alto y es cierto. Porque el teléfono móvil no puede ser presionado antes de la producción en masa. En la actualidad, Apple sigue siendo relativamente conservador en el lado 5G; esto se puede ver en la solicitud de patente de Apple y en los medios de respuesta. En la era de los teléfonos móviles 5G, es más probable que los teléfonos móviles de "época" como el iPhone 4 aparezcan en Android. Esto hará que el estado de la antigua hegemonía sea desafiado, ya que 5G debe estar conectado con el Internet de las cosas, y debe estar conectado con electrónica automotriz, VR, transporte inteligente, etc. Si utiliza un sistema relativamente cerrado, definitivamente no lo hará. trabajo. Si Apple insiste en su propio sistema, puede ser subvertido en la era 5G.
5G es más una ecología que solo una tecnología. 5G debe conectarse a aplicaciones de ancho de banda estrecho, como relojes, medidores de agua y medidores de gas. Además, 5G debe estar conectado a Internet industrial e Internet de vehículos. 5G construirá un ecosistema completamente nuevo y el sistema operativo debe soportar este nuevo cambio. Basado en esto, soy más optimista sobre las prácticas de Huawei.

Fábrica de aluminio PCB china

Xiaomi usa el teléfono móvil como la entrada a su propia ecología. ¿Qué hará?

Xiaomi y Huawei están en una competencia de dislocación. La fortaleza futura de Xiaomi puede ser el Internet de las cosas para el hogar. Rastrear este aspecto durante mucho tiempo, originalmente optimista sobre Baidu, pero ahora la ventaja de Xiaomi es cada vez más fuerte. ¿Por qué la gente a menudo se ríe de Xiaomi? Porque mucha gente piensa que Xiaomi está haciendo "una pequeña tienda de electrodomésticos de polvo de arroz".

De hecho, todos los dispositivos conectados al teléfono móvil de Xiaomi forman el sistema IoT del entorno doméstico: esta es la ventaja de Xiaomi. Los electrodomésticos inteligentes serán un buen escenario de aplicación para 5G: Xiaomi está trabajando duro en este lugar. Para hacer un teléfono móvil, Xiaomi no tiene esta capacidad. Aunque Xiaomi tiene capacidades de diseño, la mejor tecnología puede estar en los laboratorios de Huawei, Apple y Samsung.

Después de que se fabrica el teléfono móvil 5G, Xiaomi puede ponerse al día con su ventaja para el usuario, esto es posible.Además de los teléfonos móviles pasados ​​de moda, ¿qué otros productos o servicios 5G actualizarán las percepciones de las personas en nuevas formas?

Lo más intuitivo es el bus y la red de automóviles. 5G Como nueva ecología, es necesario resolver el cuello de botella que cada industria ha estado limitada por la velocidad de comunicación de enlace ascendente y descendente. Por ejemplo, los vehículos autónomos dependen de su propio radar y CPU, y solo un automóvil muy inteligente puede alcanzar el nivel L4 (manejo altamente automático).
El cuello de botella actual en la conducción autónoma se debe a la incompetencia de los enlaces ascendentes y descendentes de comunicación: si 5G resuelve este problema, el costo se reducirá, el automóvil actual y el trasero se conducen automáticamente, y sus señales de radar pueden interactuar, por supuesto. Este es un escenario de aplicación a largo plazo.

A corto plazo, 5G puede desempeñar un papel en el campo de la conducción automática de autobuses. El escenario de aplicación más bajo para umbrales automáticos de conducción: el primero es la velocidad baja y el segundo es la línea fija; este es el caso de los autobuses. Por lo tanto, después de la llegada de 5G, el sistema del sistema del vehículo, el sistema de semáforos y el sistema del centro de operaciones de autobuses pueden comunicarse sin problemas. El valor de la conducción automática en el autobús pronto se reflejará.

El ecosistema impulsado por 5G de China también puede llegar a 20 billones
En la actualidad, se espera que los tres operadores principales tengan una inversión de 5G de 1,3 billones de yuanes. ¿Cuál es la escala de inversión global de 5G?

La mayoría de los informes de investigación de corretaje sobre este tema se escribirán. Después de la llegada de la era 5G, todos los teléfonos móviles y televisores cambiarán. Debido a que las velocidades de enlace ascendente y de enlace descendente de banda ancha que normalmente utiliza la familia aumentarán significativamente, esto significa que los televisores con resoluciones por debajo de 4K ahora serán eliminados; los televisores de 8K son populares y manejan hogares inteligentes.

La escala total de la inversión impulsada por 5G es que debemos observar los cambios en toda la ecología, a diferencia de la era 4G, que es solo una innovación de los teléfonos móviles. En la era 5G, no solo los teléfonos móviles, muchos dispositivos darán un paso adelante, especialmente los automóviles. Soy más optimista sobre la transformación del automóvil en la era 5G. Desde esta perspectiva, no solo la escala de 1 billón o 2 billones de inversión, sino también el orden de 10 billones o incluso 20 billones.
Desde el incidente de ZTE hasta la experiencia reciente de Huawei, la presión de EE. UU.

¿Grandes dificultades en el desarrollo 5G de China?

Con respecto a Huawei, muchas personas están preocupadas de que tenga dificultades importantes como ZTE, y es poco probable que esto suceda. Debido a que las patentes principales de ZTE son incomparables con Huawei, incluso si hay un embargo de chips como ZTE, la capacidad de Huawei para defenderse es muy fuerte, porque Huawei ha acumulado demasiadas patentes.

Japón recientemente declaró que ya no comprará equipos de Huawei y ZTE, pero luego Softbank, que apoya a Huawei, cree que todo el proceso de construcción de 5G en Japón se retrasará por más de medio año. Europa siempre ha permitido que Huawei entre: Francia es directamente acogedora; Alemania está mirando el fuego desde el otro lado, y quiere hacerlo más barato; aunque Gran Bretaña es ambigua, no es tan sencillo como Japón para demostrar que los productos de Huawei necesitan esperar un tiempo para ingresar, sino que, si Huawei cambia sus reglas, aún puede ingresar.

Huawei ya es la semilla número uno de 5G, por lo que es difícil luchar contra Huawei. Huawei no será derrotado en la tecnología 5G, y solo puede ser derrotado en el chip. Al mismo tiempo, Huawei también tiene la fuerza para contraatacar en el campo de chips relacionado en el futuro.