Investissement 5G avec une certitude maximale dans les PCB

2020 est l'année commerciale de la 5G, et après l'incident de ZTE et de Huawei cette année, l'industrie chinoise de la 5G est-elle à la croisée des chemins? Y a-t-il une valeur d'investissement? Il ne fait aucun doute que les progrès de l'industrie chinoise de la 5G sont imparables et que ZTE et Huawei possèdent une certaine force en matière de contre-attaque. Sur le marché secondaire, les principaux titres pertinents sont actuellement sous-évalués. Le robinet PCB (tel que le tableau haute fréquence haute vitesse) est le plus déterminant pour la segmentation, mais il est également optimiste quant au développement de l'Internet des objets, du réseau automobile, etc.

Le robinet 5G a l'avantage de l'évaluation

Comme Huawei n’est pas répertorié, ZTE et Fiberhome Communications doivent en être équipés - c’est un ticket très important. Si vous êtes inquiet face aux incertitudes de la guerre commerciale, Fiberhome Communications est une entreprise publique et principalement un marché domestique. Les États-Unis ne peuvent plus le faire - vous pouvez le configurer. Ensuite, les sous-nouveaux ou petits votes avec une meilleure élasticité parmi les stocks de concepts pertinents peuvent également être pris en compte. Il existe également un ticket pour l'Internet des objets.
Du point de vue de la chaîne industrielle, l’équipement peut être investi en premier - cela devrait être plus cohérent. Après l’équipement, c’est l’opérateur - les actions A sont China Unicom. Vient ensuite l’aval, l’une consiste à faire l’application, l’autre, à émettre le rayonnement 5G sortant du secteur de l’Internet des objets. En outre, des matériaux tels que les PCB, y compris de nombreux petits tickets, sont fabriqués à partir de PCB, des dispositifs émettant de la lumière, qui amélioreront leurs performances.

ZTE n'a-t-il aucune opportunité d'investissement?

Il est tard pour parler de ZTE maintenant. Si vous tenez compte des bénéfices de la période de pointe de la construction de la 5G au cours des deux prochaines années, le cours actuel des actions reste bon marché.
Bien que ZTE puisse toujours être utilisé comme monnaie d'échange dans la guerre commerciale, ZTE et Huawei sont les principaux acteurs dans le monde de la 5G. Peu importe la façon dont ils "frappent", ils ne tomberont pas parmi les dix premiers de l'industrie. Lorsque ZTE est interdit à la vente de puces, la pire préparation consiste à fabriquer des hooligans brevetés, et il est également possible de contre-attaquer.

Quel est l'investissement le plus précieux dans le leader de la segmentation 5G?

Le plus de certitude est le PCB. La densité de la station de base 5G sera beaucoup plus grande qu'auparavant et PCB bénéficiera non seulement de la demande de matériaux dans la construction 5G, mais également de la demande cyclique de renouvellement et de développement des industries électroniques telles que l'électronique flexible. Ce cycle est global - pas seulement sur le marché chinois. Relativement parlant cette année, de nombreux stocks de PCB n’ont pratiquement pas chuté. Quant au chef de subdivision, s’il s’agit d’un investisseur plus conservateur, vous pouvez envisager Jingwang Electronics.

PCB & lt;Tour rapide PCB fournisseur Chine & gt; Quel est le volume de ce marché?

C'est un marché mondial et les prix ne sont pas déterminés uniquement par le marché chinois. Selon certaines sources, le marché des PCB devrait dépasser les 60 milliards de dollars en 2020. De nombreux pays d'Afrique n'auraient même pas la 2G ou la 3G, et même s'ils sont directement transgénérationnels à la 5G, l'augmentation sera importante. À mesure que des sociétés telles que Huawei et ZTE accélèrent l’expansion du marché Asie-Afrique, la quantité de PCB utilisée sera supérieure aux prévisions prudentes. Et la demande pour le terminal électronique n’est pas couverte dans le rapport de l’agence - seulement du point de vue de la nouvelle station de base.

Bien que le circuit imprimé ne soit pas une industrie en aval de la 5G au sens strict, il appartient à l’industrie de soutien de la 5G.Du point de vue de l'évaluation, qui sous-estime la société de concept 5G?

Si vous le regardez pendant deux ans, il est sous-estimé maintenant. Beaucoup de gens ont peur d'acheter ZTE. Si ZTE est exclu, Fiberhome Communications peut gagner de l'argent. Il existe également des stocks comme Huagong Technology, qui spéculeront certainement quand il sera frit.

À l'ère de la 5G, Apple peut être subverti.

Après 2019, les téléphones mobiles 5G apparaîtront. Bien sûr, il peut y avoir des problèmes tels que des prix plus élevés. Parmi les entreprises vedettes telles que Huawei, Xiaomi, Samsung et Apple, laquelle gagnera la reconnaissance du marché?

Le prix est relativement élevé et c'est certain. Parce que le téléphone mobile ne peut pas être pressé avant la production de masse. À l’heure actuelle, Apple est encore relativement conservateur du côté de la 5G - on peut le voir dans la demande de brevet d’Apple et le support de réponse. À l'ère des téléphones mobiles 5G, les téléphones mobiles "faisant époque" tels que l'iPhone 4 ont plus de chances d'apparaître dans Android. Cela rendra difficile le statut de l'ancienne hégémonie, car la 5G doit être connectée à l'Internet des objets et à l'électronique automobile, à la réalité virtuelle, au transport intelligent, etc. Si vous utilisez un système relativement fermé, il ne le fera certainement pas. travail. Si Apple insiste sur son propre système, il pourrait être subverti à l’ère de la 5G.
La 5G est plus une écologie qu'une technologie. La 5G doit être connectée à des applications à bande passante étroite telles que les montres, les compteurs d'eau et les compteurs de gaz. En outre, la 5G devrait être connectée à Internet industriel et à Internet des véhicules. La 5G construira un tout nouvel écosystème, et le système d'exploitation doit prendre en charge ce nouveau changement. Sur cette base, je suis plus optimiste quant aux pratiques de Huawei.

Aluminium usine de PCB

Xiaomi utilise le téléphone mobile comme porte d'entrée de sa propre écologie. Que va-t-il faire?

Xiaomi et Huawei sont en concurrence pour la dislocation. La force future de Xiaomi pourrait bien être l’Internet des objets pour la maison. Suivre cet aspect pendant longtemps, initialement optimiste à propos de Baidu, mais maintenant, l'avantage de Xiaomi devient de plus en plus fort. Pourquoi les gens se moquent-ils souvent de Xiaomi? Parce que beaucoup de gens pensent que Xiaomi fait "un magasin d'électroménagers en poudre de riz".

En fait, tous les appareils connectés au téléphone mobile de Xiaomi forment le système IoT de l'environnement domestique - c'est l'avantage de Xiaomi. Les électroménagers intelligents constitueront un bon scénario d’application pour la 5G - Xiaomi travaille fort dans ce domaine. Pour faire un téléphone portable, Xiaomi n'a pas cette capacité. Bien que Xiaomi ait des capacités de conception, la meilleure technologie peut être trouvée dans les laboratoires de Huawei, Apple et Samsung.

Une fois le téléphone mobile 5G fabriqué, Xiaomi peut rattraper son avantage utilisateur, ce qui est possible.En plus des téléphones mobiles à l'ancienne, quels autres produits ou services de la 5G rafraîchiront la perception des gens sous de nouvelles formes?

Le plus intuitif est le bus et le réseau de voiture. 5G En tant que nouvelle écologie, il est nécessaire de résoudre le problème que chaque secteur a été limité par la vitesse de communication des liaisons montante et descendante. Par exemple, les véhicules autonomes reposent sur leurs propres radars et processeurs, et seule une voiture très intelligente peut atteindre une conduite de niveau L4 (conduite hautement automatique).
Le goulot d'étranglement actuel en conduite autonome est causé par l'incompétence des communications en liaison montante et descendante - si la 5G résout ce problème, le coût sera réduit, la voiture actuelle et la voiture arrière seront toutes conduites automatiquement et leurs signaux radar pourront interagir C'est un scénario d'application à long terme.

À court terme, la 5G peut jouer un rôle dans le domaine de la conduite automatique de bus. Le scénario d’application le plus bas pour les seuils de conduite automatique: le premier est la basse vitesse et le second est la ligne fixe - c’est le cas des bus. Par conséquent, après l’arrivée de la 5G, le système du système de véhicule, le système de feux de signalisation et le système du centre d’exploitation de bus peuvent communiquer sans heurts. La valeur de la conduite automatique dans le bus sera bientôt prise en compte.

L'écosystème chinois piloté par la 5G peut également atteindre 20 000 milliards
À l’heure actuelle, les trois principaux opérateurs devraient disposer d’un investissement 5G de 1 300 milliards de yuans. Quelle est l'ampleur de l'investissement global de la 5G?

La plupart des rapports de recherche sur ce sujet seront rédigés. Après l’arrivée de la 5G, tous les téléphones mobiles et téléviseurs vont changer. Etant donné que les vitesses de connexion montante et descendante large bande que la famille utilise normalement vont considérablement augmenter, les téléviseurs dont la résolution est inférieure à 4K seront désormais supprimés. Les téléviseurs 8K sont populaires et conduisent à des maisons intelligentes.

L’ampleur de l’investissement généré par la 5G nous oblige à examiner l’évolution de l’écologie dans son ensemble - contrairement à l’ère de la 4G, qui n’est qu’une innovation en matière de téléphonie mobile. À l'ère de la 5G, pas seulement les téléphones mobiles, de nombreux appareils vont faire un pas en avant, notamment les voitures. Je suis plus optimiste quant à la transformation de la voiture à l'ère de la 5G. De ce point de vue, non seulement l’échelle de 1 000 milliards ou 2 000 milliards d’investissements, mais aussi l’ordre de 10 000 milliards, voire de 20 000 milliards.
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difficultés majeures dans le développement de la Chine en 5G?

En ce qui concerne Huawei, de nombreuses personnes craignent des difficultés majeures comme ZTE, et il est peu probable que cela se produise. Parce que les brevets de base de ZTE sont incomparables avec Huawei, même s'il existe un embargo sur les puces tel que ZTE, la capacité de Huawei à se défendre est très forte, car Huawei a accumulé trop de brevets.

Le Japon a récemment déclaré qu'il n'achèterait plus d'équipement à Huawei et à ZTE, mais Softbank, qui soutient Huawei, estime que l'ensemble du processus de construction de la 5G au Japon sera retardé de plus de six mois. L’Europe a toujours autorisé Huawei à entrer: la France accueille directement; L'Allemagne regarde le feu de l'autre côté et veut le réduire. Bien que la Grande-Bretagne soit ambiguë, il n’est pas aussi simple que le Japon de montrer que les produits de Huawei doivent attendre un moment avant de pouvoir entrer, mais si Huawei change ses règles, il peut toujours y entrer.

Huawei est déjà la graine numéro un de la 5G, il est donc difficile de lutter contre Huawei. Huawei ne sera pas vaincu en technologie 5G et ne pourra être vaincu que sur la puce. Dans le même temps, Huawei a également la force de se défendre à l'avenir dans le domaine des puces.